GLOSARIO DE TÉRMINOS | Estructura Financiera.

(ARTÍCULO ACTUALIZADO EN SEPTIEMBRE DE 2023)

La estructura financiera es un aspecto fundamental de la gestión empresarial ya que es una guía indispensable para alcanzar los ratios de rentabilidad y estabilidad económica de tu empresa.

Conocer los diferentes conceptos de la estructura financiera es importante porque:

• Te permite tomar decisiones financieras con buena información de cara a alcanzar tus objetivos.
• Te ayudará a identificar los riesgos financieros a los que está expuesta tu organización y a tomar medidas para mitigarlos.
• Además, facilita la comparación entre empresas, lo que puede ser útil para tomar decisiones de inversión o financiación.

La estructura financiera de una empresa se puede definir como la combinación de fondos propios y deuda financiera que utiliza para financiar sus operaciones. Esta composición afecta directamente al riesgo y el valor del negocio.

Los fondos propios y la deuda financiera son dos conceptos clave dentro de la estructura financiera de una empresa. Ambos son importantes para la estabilidad financiera y pueden contribuir a mejorar su rentabilidad.

Y comenzamos a partir de ellos el desglose de este glosario básico.

LOS FONDOS PROPIOS.

Dentro de la estructura financiera, los fondos propios son los recursos financieros aportados por los socios o propietarios de la empresa. Y se componen del capital social y las reservas.

CAPITAL SOCIAL | Es el dinero que los socios aportan a la empresa para su funcionamiento. Se trata de un recurso propio de la empresa, es decir, que no tiene que ser devuelto a los socios. El capital social se registra en el balance de la empresa como un activo.

RESERVAS | Las reservas son las ganancias que la empresa ha obtenido y que no ha distribuido a los socios. Se pueden generar por diferentes motivos, como por ejemplo, los beneficios no distribuidos; que son las ganancias que la empresa ha obtenido y que no ha distribuido a los socios en forma de dividendos. Se mantienen en la empresa y se utilizan para financiar su crecimiento, mejorar su liquidez o compensar pérdidas futuras.

Los beneficios no distribuidos se registran en el balance de la empresa como reservas y se dividen en dos tipos:

• Reservas legales: son las reservas que están obligadas a constituir las empresas por ley. En España, las reservas legales son el 20% de los beneficios netos hasta alcanzar el 10% del capital social.
• Reservas voluntarias: son las reservas que las empresas constituyen de forma voluntaria. Se suelen constituir para dotar a la empresa de una mayor solidez financiera o para satisfacer necesidades futuras.

El capital social y las reservas son importantes dentro de la estructura financiera de una empresa porque:

• Proporcionan una base financiera sólida: el capital social y las reservas proporcionan a la empresa una base financiera sólida, ya que no tienen que ser devueltos a los acreedores. Esto hace que la empresa tenga una mayor capacidad de endeudamiento y una menor probabilidad de quiebra.
• Mejoran la solvencia: el capital social y las reservas mejoran la solvencia de la empresa, ya que indican que la empresa tiene recursos financieros propios para hacer frente a sus obligaciones.
• Aumentan la rentabilidad: el capital social y las reservas pueden aumentar la rentabilidad de la empresa, ya que pueden utilizarse para financiar inversiones que generen beneficios.Las reservas se registran en el balance de la empresa como un pasivo.

Otra particularidad a destacar de los fondos propios es que suponen recursos financieros más estables, ya que no tienen que ser devueltos a acreedores. Disponer de ellos hará que tu empresa tenga una mayor capacidad de endeudamiento y una menor probabilidad de quiebra.LA DEUDA FINANCIERA.

La deuda financiera se refiere a los recursos financieros obtenidos de terceros, con la obligación de devolverlos en el futuro. Se componen de los préstamos, las cuentas a pagar a largo plazo y las obligaciones.

La deuda financiera es una fuente de financiación más barata que los fondos propios, pero también conlleva un mayor riesgo. Si la empresa no puede devolver la deuda, puede incurrir en pérdidas significativas.

Los responsables del negocio o los gerentes financieros de la empresa tienen la responsabilidad de decidir la mejor combinación de deuda y capital para optimizar la estructura financiera.

Relación entre fondos propios y deuda financiera.

La relación entre fondos propios y deuda financiera se denomina apalancamiento financiero. Un apalancamiento financiero alto indica que la empresa está financiando sus operaciones con una mayor proporción de deuda financiera. Esto puede aumentar la rentabilidad de la empresa, pero también el riesgo.

Una sociedad disfrutará de una estructura financiera más fuerte cuanto mayor sean sus fondos propios.

Como empresa, debes elegir la estructura financiera que mejor se adapte a tus necesidades y objetivos y tienes varias opciones cuando se trata de establecer la estructura comercial de tus negocios.
El porcentaje de recursos propios en la estructura de financiación total de una empresa no tiene un valor óptimo fijo, ya que éste dependerá del sector y del tipo de empresa que se trate. No obstante, existen valores indicativos que oscilan entre el 40% y el 60% y que tendrán un diagnóstico final en función del apalancamiento financiero de la sociedad, entre otros indicadores.

Esto proporciona información rápida sobre cuánto capital de la compañía es deuda y cuánto capital. La deuda puede incluir todos los pasivos en el balance de una empresa o solo la deuda a largo plazo. El patrimonio se encuentra en la parte del patrimonio de los accionistas del balance general.

En general, cuanto mayor es la relación deuda / capital, más depende una empresa de la deuda.

La deuda con el patrimonio también se utiliza para identificar la estructura del capital. Cuanta más deuda tenga una empresa, mayor será esta relación y viceversa.

Otros términos relacionados con la estructura financiera.

Además de los términos mencionados anteriormente, existen otros términos relacionados con la estructura financiera, como:

• COSTE DE CAPITAL: es el coste de los recursos financieros que utiliza una empresa.
• AUTOFINANCIACIÓN: es la financiación que una empresa obtiene de sus propias operaciones.
• LIQUIDEZ: es la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo.
• SOLVENCIA: es la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones a largo plazo.

En nuestro próximo artículo de la sección GLOSARIO, destinada durante unas semanas a la terminología relacionada con el análisis de los estados financieros y sus indicadores, hablaremos sobre el concepto de endeudamiento.
Mientras, si tienes dudas o hacer alguna consulta sobre tu estructura financiera actual, te invitamos a contactar con el equipo de asesores de BIPLAZA.

FUENTES
Análisis de Estados Financieros - Estudio elaborado por BIPLAZA